Peter Bang werd geboren in 1900 en groeide op in een tijdperk van grote technologische vooruitgang en een sterk geloof in ontwikkeling. Eén van de vroege ideeën van Peter Bang was om radioluisteraars te verlossen van de hoge kosten en andere negatieve aspecten die een aandrijving op batterijen met zich meebrengt. Dit heeft geleid tot de creatie van een op elektriciteit aangedreven radio, hetgeen behoorlijk revolutionair was voor die tijd. Het had tot gevolg dat deze uitvinding niet alleen de radio-industrie veranderde maar ook hoe mensen entertainment ervoeren.
Tijdens deze spannende tijd had een andere man, geboren in Quistrup Manor vlakbij Struer, Denemarken, een gelijke passie voor het werken met innovatieve technologie. Svend Olufsen, afkomstig uit een gezin met zeven kinderen, zou zich al snel bij Peter Bang aansluiten als medepionier in het tijdperk van de radio. Samen werkten zij aan het ontdekken en begrijpen van de laatste ideeën en technologieën van die tijd. Nadat zij zich de kracht van hun samenwerkingsverband en gedeelde passie hadden gerealiseerd, richtten Peter Bang en Svend Olufsen op 17 november 1925 in Kopenhagen Bang & Olufsen op.